Принципы эффективной практики преобразований были разработаны рабочей группой оценки преобразований (Impact measurement working group – IMWG) экспертной комиссии по социальному преобразующему инвестированию, организованной G8. Данная работа продвигает лучшее из существующей практики и приводит ее в соответствие с Европейским стандартом по социальному преобразующему инвестированию (разработанному GECES).

IMWG образована на форуме G8 по социальному преобразующему инвестированию с тем, чтобы сформулировать принципы преобразования и заложить основы оценки преобразований на будущее.

IMWG состоит из 29 идеологов в области преобразующего инвестирования и оценки, в то числе частных инвесторов, организаций, ученых, некоммерческих предприятий и посредников, представляющих разные сферы деятельности и географические регионы. Полный отчет по оценке преобразований, а также соответствующие учебные кейсы были опубликованы в сентябре 2014.

Оценка преобразований абсолютно необходима для преобразующего инвестирования, поскольку она демонстрирует намерения инвесторов и легитимирует деятельность отрасли данными по произведенным преобразованиям. Правильная оценка изменений способствует повышению ценности преобразующего инвестирования в глазах акционеров, предоставляет информацию для привлечения дальнейших капиталов и увеличивает прозрачность и контроль над производимыми преобразованиями.

Семь принципов успешной практики оценки преобразований

1. Постановка целей. Сформулируйте, что вы хотите изменить . Постановка цели не только формирует задачу как таковую, но и направляет действие инвестиций и помогает акционерам контролировать процесс. Цель должна находиться в тесной связи с конкретной инвестиционной идеей и/или Теорией Создания Ценностей (известной также как Теория Изменений), поскольку такая структура формирует базу для стратегических решений и служит точкой отсчета для тех или иных действий на протяжении всего периода работы инвестиций.

2. Принятие решений по управлению инвестициями, основываясь на собранной информации. Разработайте и примените меры по усилению ваших инвестиций и операций Решения, принятые на основе данных и их анализа, способствуют непрерывному развитию и долгосрочным изменениям, особенно в условиях меняющихся обстоятельств. Эффективный обзор инвестиционных результатов включает в себя оценку реакции акционера на собранную информацию, а также рекомендации по действиям, необходимым для того чтобы связать изменения с Теорией Создания Ценностей или инвестиционной идеей.

3. Информационные отчеты. Обсудите достигнутые результаты с ключевыми соучредителями. Отчеты о собранной информации помогают акционеру понимать и участвовать в процессе достижения поставленных целей, что способствует привлечению дальнейших инвестиций. Эффективные информационные отчеты обладают доказательной базой и соответствуют ожиданиям акционеров в том, что касается полноты собранной информации. Такие отчеты представляют информацию системно и позволяют на основании нее делать сравнения и принимать решения.

4. Разработка структуры и выбор мер. Определите, за какие меры вы будете нести ответственность. Разработка структуры и выбор мер является важным шагом в определении того, какие именно данные будут использоваться на протяжении всего процесса измерения преобразований. Эффективная структура преобразований включает в себя как сами меры, так и описание логики их применения в данном портофолио, при этом должны приниматься во внимание потребности и перспективы разных акционеров.

5. Сбор и хранение информации. Собирайте и сохраняйте информацию, необходимую для достижения прогресса. Правильная тактика по сбору и хранению данных значительно сокращает проблемы, связанные с их учетом, обеспечивает системность информации и способствует своевременной отчетности. Разрабатывая базы данных и управление процессами, учитывайте необходимые информационные технологии, инструменты, ресурсы, человеческий капитал и методы по сбору и хранению маршрутов поиска.

6. Верификация информации. Убедитесь, что собранная вами информация надлежащего качества. Практика верифицирования информации гарантирует качество данных, дает возможность контролировать текущие процессы и перепроверять уже сделанные расчеты. Полная и ясная презентация результатов включает в себя достаточную информацию, позволяющую проверить соответствие сделанных расчетов и предположений известным источникам информации.

7. Анализ данных. Извлеките суть из собранной вами информации . Анализ данных, благодаря полученным выводам, может играть очень важную роль в принятии решений относительно инвестиций и использования капитала. Сравнительный анализ данных опирается, где это возможно, на стандарты и объективные процессы, с тем чтобы прийти к широко-понятным и действенным результатам.

Использование рекомендаций

Рекомендации выделяют наиболее успешные практики в области оценки преобразований для инвесторов, занимающихся преобразованиями, и организаций, в которые они инвестируют. Рекомендации были разработаны на уровне портфолио, сделки или предприятия. Хотя рекомендации по постановке цели опираются на успешные практики оценки преобразований и могут рассматриваться как первый шаг, другие рекомендации могут применяться в любом порядке, совместимом с обстоятельствами и бизнес-стратегиями.

Успешные практики по оценке преобразований должны использоваться повторно. Последовательность, частота и время деятельности может варьироваться в зависимости от инвестиций и отчетных нужд организации.

Чек-лист принципов оценки преобразований

Постановка цели

• Определите идею преобразующих инвестиций и/или определите Теорию Создания Ценностей. Убедитесь, что конечные инвестиции пропорциональны, с точки зрения ресурсов и стратегий, преобразованиям, которые они должны произвести
• Выделите ключевых акционеров и их ответственность согласно Теории Создания Ценностей.
• Определите положительные и отрицательные изменения в окружающей среде или обществе, проистекающие из инвестиций или бизнес деятельности получателя инвестиций – постарайтесь, чтобы соответствующие акционеры тоже осознали эти изменения.
• Решите, какие изменения будут признаны материальными и поэтому обнародованы ключевым акционерам, другим пользователям информации и в качестве важного материала данной области.
• Определите социальные, экологические и финансовые цели инвестиций, убедитесь, что эти цели находятся в соответствии с соображениями акционеров, включая бизнес стратегии и операционные модели получателей инвестиций.
• Определитесь с тем, должны ли эти цели быть достигнуты на уровне экосистемы в целом или только предприятия.
• Привлеките акционеров к оценке рисков в осуществлении поставленных целей, в особенности тех рисков, которые могут быть связаны с капиталом получателей инвестиций, и сообщите об этих рисках акционерам.

Разработка структуры и выбор мер

• Определите базовое направление преобразований, связанных с бизнес моделью и деятельностью получателя инвестиций, используя подходящие известные системы оценки.
• Сформируйте логическую структуру для измерения преобразований, основанную на целях, оценивающую как положительные, так и отрицательные преобразования и обеспечивающую разумный анализ и организацию данных.
• Используйте, где это возможно, общепринятый язык, связанный с мерами, чтобы облегчить слишком широко понимаемый анализ деятельности. Проведите сравнения с аналогичными инвестициями.

• Выберите осмысленные меры, соответствующие целям инвестора и бизнес моделям получателя инвестиций, принимая во внимание вопросы пропорциональности и материальности. Убедитесь, что акционеры считают, что эти меры имеют смысл.
• Сформулируйте подходящий курс и/или возможные иные меры.

Сбор и хранение данных

• Своевременно и систематически собирайте данные и храните их надлежащим образом. Убедитесь, что поиск этих данных находится в соответствии с текущими операционными процессами получателя инвестиций и отвечает нуждам получателя инвестиций в области бизнес информации.
• Убедитесь в полноте и качестве собранных данных (воспользуйтесь также рекомендациями по верификации).

Верификация данных

• Убедитесь в полноте, качестве и систематичности собранной информации, привлеките к этому акционеров, чтобы гарантировать совместную ответственность.
• Объедините отчеты коллег и страховые сервисы в случаях, когда требуется более высокий уровень верификации (например, в случае оплаты за построение успеха).

Анализ данных

• Используйте разнообразные систематические методы как количественного, так и качественного анализа данных. Убедитесь, что анализ построен таким образом, что делает процесс принятия решений и отчетности более осознанным (см. также Постановка целей и Разработка структуры и выбор мер)
• Проанализируйте данные с точки зрения достижения поставленных целей, учитывая уровень вкладов и компетенций там, где это уместно и выполнимо
• Выделите те данные, которые при анализе оказываются несущественными для дальнейших решений и обучения, и учтите их надлежащим образом в базе данных.
• Сравните данные там, где это возможно, с основной линией развития или существующими стандартами (см. также Постановка целей и Разработка структуры и выбор мер)

Данные для отчета

• Регулярно проводите отчеты на основе материальных данных и обеспечивайте максимальную ясность в тех случаях, когда получатели инвестиций и акционеры ответственны за результат.
• Предоставьте прозрачные и объективные отчеты о продвижении к поставленной цели, а также о достигнутых результатах и процессе обучения. Сообщайте и о положительных и об отрицательных результатах.
• Следуйте известной и общепринятой структуре и формату по отчету о данных, когда это возможно и необходимо.
• Используйте общепринятый язык, говоря о применяемых мерах, структурах и методологиях.
• Четко обозначьте сделанные предположения, выданные полномочия и используемые информационные ресурсы.

Принятие решений по управлению инвестициями, основываясь на собранной информации

• Включите преобразовательные меры в процесс и инструменты принятия решений (например, встройте в процесс управления деятельностью инструментальные панели и/или план действий Исполнительной Команды).
• Проясните связи между преобразовательными мерами и управленческими решениями, чтобы оптимизировать решения, основанные на собранной информации.
• Используйте процесс по оценке преобразований и собранные в результате данные для того чтобы направлять текущее управление инвестициями и решениями (учитывая, что решения по самой природе не могут основываться только на данных по преобразованиям, но будут включать и компромиссы между акционерами и поставленными целями).
• Пересмотрите и уточните цели надлежащим образом.